模擬交易練習

RSI、SMA 與價格區間位置：看懂訊號的限制

指標整理的是已發生的價格。這份指南說明期間設定、條件觸發，以及為什麼訊號不是預測保證。

撰寫與維護：孤獨的時空旅人 · 更新：2026-09-15

SMA 平滑了價格，也帶來延遲

簡單移動平均把最近一段收盤價取平均。假設五個收盤價為 98、99、100、101、102，五日 SMA 就是 100。新的一天會加入新價格並移除最早那天，因此均線方向不只受今天影響。

短期間變動敏感，長期間較平滑但反應較慢。價格站上均線後仍可能下跌，盤整時反覆穿越更容易產生許多訊號。

RSI 描述一段價格漲跌動能。超買、超賣是常見命名，不等於基本面估值，也不代表到達某個數字就立即反轉。

調整期間會改變訊號。比較兩次結果時，要保留相同期間、門檻、起迄日與費用；否則你可能同時改了好幾件事，無法知道差異來自哪裡。

價格區間位置是收盤價在歷史區間中的相對位置，不是選擇權的隱含波動率排名。假設區間最低收盤 80、最高 120、目前 100，以線性區間位置計算就是 50。

區間位置高，只代表接近選定區間的高端；不提供未來下跌機率。若使用其他平台也叫 IVR 的指標，必須先確認公式，不可以只比縮寫。

先清楚選擇指標、期間與門檻，再推進。停下時核對觸發條件及日期；沒有足夠歷史暖機資料時，指標可能尚無有效值。

把指標當成觀察提醒，比把它當成一定要成交的指令更適合練習。指標計算截止於遊戲當時，不應使用後續行情補出漂亮的訊號。

依指標推進只負責在符合你設定的條件時停下，讓你比較不同期間與門檻；它不替你選股或成交，避免把自動觸發偽裝成預測能力。

常見誤解是把 RSI 超買超賣當成必然反轉，或把價格區間位置當成選擇權 IV Rank。任何指標都只整理截至當日的價格，沒有提供未來機率。

真實看盤軟體可能採不同復權、資料頻率與公式；同名指標不一定相同。本遊戲以日線暖機並在次一交易日停下，不能還原盤中訊號。

在同一段行情分別使用兩種 SMA 期間，記錄觸發次數與之後的操作，不只看最後報酬。先理解敏感度差異，再決定是否適合自己的練習方式。

本文的假設算例只用來拆解帳戶變化，不是歷史績效或交易建議。實際遊戲結果會受到日期、費用、成交規則與公司行動影響；練習目的是讓決策可以被檢討，不是找出保證獲利的答案。